要紧鼓励和容量

本基金监护人长盛基金运用股份有限公司(以下略号“本公司”)的董事会及董事确保本空话童胜纽带使充满基金(以下略号“本基金”)2004年半载度空话(以下略号“本空话”)所载材料不存在虚伪记载、给错误的劝告性的提到或严重的的忽略,满足的的忠实的、个人和协同负责任的正确和完整性。本半载度空话曾经三分之二很孤独董事签名和约书,并由主席发表。

基金托管人中国1971堆,比照这人风趣的规则,于2004年8月25日变弱了本空话说话中肯财务指示、净值表现、财务奖学金实现者空话、使充满结成空话,确保审察不存在虚伪记载。、给错误的劝告性的提到或严重的的忽略。

基金代理商接纳真诚、不息关照清偿的运用基础与基金A的运用,但它不克不及确保基础发工资。。

基金的过来表现否定代表到来的表现。使充满有风险,使充满者应细心表基金的招股说明书,因而再停止使充满。。

基金半载报财务空话省掉审计,因而,空话期内的决算表不停止审计。。

本空话的奖学金实现者拨准的快慢:2004年1月1日至2004年6月30日。

容量

第一章 基金简介

次货章 首要财务指示与净基金业绩

第三章 监护人空话

四个一组之物章 代理人空话

第五章 财务奖学金实现者空话

特别感应章 使充满结成空话

第七章 基金均摊不得不人数、停滞妥协

第八日章 严重的的事件显露

第九章 备查排成一行行走容量

第一章 基金简介

(1)基金导致概略
基金特意名称:童胜纽带使充满基金
基金缩写:基金共济基金
市指定遗传密码:184699
基金上市:深圳纽带市所
基金运作状况:和约型封锁建立组织
基金和约见效日期:1999年11月5日
基金和约条款:1999年11月5日至2014年11月4日,总共15年
上市日期:1999年11月26日
空话完毕时的基金均摊总计的:30亿份
(二)使充满谋略:
1、使充满目的:基金属于生长型复合基金,首要使充满于业绩可以持续高速公路增长的生长型产权股票上市的公司和推销价钱为被低估的价钱为型产权股票上市的公司,使用增长与价钱为复合效应的两种使充满道路,到达希望的目的基金资产的稳固增长。
2、资产使成形谋略
鉴于推销开展的使充满决策佣金,决定在一截时间内推销开展的总体漂流,并在此理智决定产权股票和公债的使成形相称连同产权股票使充满中生长型使充满和价钱为型使充满的使成形相称。判别售后推销的特有的是不言而喻的,生长股可增至产权股票使充满总计的的70%。,呼应地,价钱为股可以举起到产权股票使充满总计的的30%。;相反地,判别售后推销的特有的是不言而喻的,价钱为股可增至产权股票使充满总计的的70%。,呼应地,生长股可以举起到产权股票总使充满的30%。。
3、产权股票使充满谋略
(1)生长股的首要特点是保持健康其禁食增长。,因而,该基金在选择GR时首要思索以下专有的副的::
估计公司净赚增长速率将高的。;
②公司主营事情加边于(含与主营事情自然两者都或类似性的使充满进项)占加边于总计的的相称大于70%;
在保持健康必然净资产屈服的大前提下,估计公司的股权扩张率将高的。;
(4)属于ST和低物价重组板,但估计其开展将有迅速的的的找头。,照着使公司到来的发工资才能将大幅推。;
公司经纪运用、科研开采、营销体系、具有据资源或推销的优势。
(2)价钱为产权股票的首要特点是推销低估。,因而,该基金在选择VA时首要思索以下专有的副的:
相对于公司使自花授精的发工资才能或资产块,公司会计账册价钱为与推销价钱为之比大于推销按比例分配程度(即市净率以内推销按比例分配程度);
2。公司的市盈率在昏迷中欲望按比例分配程度。,但低估发生断层鉴于基面的不顺找头。,这是由于某个短期原理,如紧急的或不良分子;
(3)兽皮资产(无形资产或无形资产)。
产权股票上市的公司若干成绩剖析,决定生长和价钱为产权股票的初级范畴,并在此理智,每种产权股票的判例剖析,决定其彻底的使充满价钱为(增长/价钱为使充满特点)。使充满中,使充满额增长速率与价钱为使充满分派相称,最尖锐的的产权股票,最具生长性,最具生长性。
鉴于对中国1971的纽带推销开展时间短,相干材料的标号和可比拟性不抱负。,很难像正西年龄推销运用大方的的统计材料对生长型和价钱为型产权股票停止严厉的定量剖析,因而,基金首要用于体会。、性质上的提及用于下定义生长股和价钱为股。;但在实习中,定量腕骨也将尽量优美的体型。。
3、功能比拟提及:无
4、风险进项特点:无
(三)基金代理商
法定特意名称:长盛基金运用股份有限公司
表示地址:深圳福田区华盛顿路都首都大厦13C
处理或认真负责的地址:现时称Beijing省朝阳区市第三环路北8号静电安培心脏22层
邮递区号:100028
法定代理人:王启华
总代理商:蒋跃琴
通讯展览认真负责的人:李艳闽
信箱:liym@
因特网网址:
扩大:现时称Beijing省朝阳区市第三环路北8号静电安培心脏22层
电话体系:010-64689198-651
描写:010-64689471
(四)基金托管人
法定特意名称:中国1971堆
表示地址:现时称Beijing市西城区复兴门街1号
处理或认真负责的地址:现时称Beijing市西城区复兴门街1号
邮递区号:100818
因特网网址:
法定代理人:肖钢
托管部总代理商:唐地华
通讯展览认真负责的人:作为部落的辛亥
电子邮件:xinruguo@
电话体系:010-66594856
描写:010-66594853
(五)通讯展览
1、本基金半载度空话修理的报纸特意名称:《中国1971纽带报》、《上海纽带报》、纽带时报
2、基金的半载度空话统治下的在我公司上市。:
3、所在地地:半载期空话存入基金代理商驻地。,纽带市所,公共面试、反复。
(六)注册表示机构:
特意名称:中国1971纽带注册结算有限负责任公司深圳分行
处理或认真负责的地址:21层的中国国际付托投资公司大厦,1093号,深南中路,深圳,中国1971

次货章 首要财务指示与净基金业绩

1、首要财务指示
2004年度首要财务指示
首要财务指示 2004年6月30日
基金现期净进项 181,750,元
这一时间基金均摊净进项 元/股
该基金的极限的条款可用于基金的支出。 -228,516,元
航空站可用于基金均摊。 元/股
航空站基金资产净值 2,771,483,元
净端基金均摊 元/股
额外的按比例分配净屈服
游资净值增长速率
基金均摊净值增长速率
基金业绩指示前妻或前夫不得不人捐款的本钱。。
2、净值表现
(1)、基金共济基金历史各时间量子净值增长速率:
阶段 净值增长速率(1) 净值增长速率提及差(2)
过来的每一月 -8.76% 0.0202
在过来的学期里 -15.50% 0.0175
过来六点月 0.0234
过来某年级的学生 -5.69% 0.0194
在过来的三年里 -21.03% 0.0194
基金使变为以后 0.0192
注:本基金无功能比拟提及屈服
(2)、基金见效后基金均摊净值的找头:
■■图像■■
注:本基金无同期性功能比拟提及屈服

第三章 监护人空话

(1)简介
1、基金监护人
长盛基金运用股份有限公司是由中国1971证监公司处罚,中国国际付托投资公司纽带股份股份有限公司、天津北方地域的国际付托使充满股份股份有限公司、国元纽带股份有限公司、长江纽带有限负责任公司统一做东道主。,1999年3月使变为,是首批设置的十家基金运用公司经过。,表示资产8000万元。
2002年7月,该公司已结尾资产和扩张的举起。,表示资产1亿元人民币。2002年12月,公司最早的实现社会保证基金运用资历。
公司使变为了两个特意机构。:使充满决策佣金和风险把持佣金。九个一级机关,分大概:使充满运用部、详述开展部、详细提出某事与开展部、推销开展部、监察审计部、事情部、通讯技术部、综合运用与财务奖学金实现者系。
2、基金代理商组简介:邓日祥,在职的基金代理商。男,生于1965年6月,有经济效益的硕士,高级有经济效益的师。1993卒业于武汉大学国际银行家的职业专业。;1993年8月至2001年7月,深圳彼苍基金运用公司使变为,纽带使充满部副代理商、付托资产运用代理商、行政机关代理商和董事会大臣;2001年7月至2001年11月,J.P.纽带有限负责任公司使充满总监;2001年12月到现时,任长盛基金运用股份有限公司副总代理商兼本基金代理商。
田荣华,在职的基金代理商助理。男,生于1967年11月。卒业于武汉大学运用学院,有经济效益的硕士。曾任现时称Beijing纽带深圳事情部总代理商、国信纽带深圳宏利路总代理商。2004年4月调配长盛基金运用股份有限公司。
(二)合规州
空话期内,基金监护人严厉等候《基金法》及其实现细则、《童胜纽带使充满基金基金盟约》和否则顾虑法规、接管机关的顾虑规则,老实言而有信、不息关照清偿的运用基础与基金A的运用,在仔细把持使充满风险的理智,追求基金不得不人的最大有益于,不伤害基金不得不人有益于的行动。
(三)上半载产权股票推销运转的特有的:
上半载,纽带推销的开展漂流与银行家的职业推销的开展漂流亲密相干。。一一刻钟,GDP无效地增长、在国务院在四周助长变革的看待的交流声下,股指同路人下跌,上海综合样品从1492点破产到成就1783点。但跟随部落微观有经济效益的控制管保单的实现,5月微观有经济效益的开端冷静。受这种撞击,纽带推销片面下滑。
推销内地,非法劳工股资产链的扩张、判定公债回购等成绩强迫服从FDR,通向推销资产紧张,更进一步的打击使充满者肯定,通向推销样品和股价持续下跌。。上半载上证样品收于1399点,跌幅。
推销上有那样地宏大的动摇。,综合起来,首要表现时以下运转特有的:
1、推销运作与微观有经济效益的和欲望优势亲密相干。一一刻钟,GDP无效地增长,部落生态工业界下流的虚构与销售、价钱下跌,特性景气,相干欲望产权股票上市的公司业绩良好,产权股价的下跌,促进推销样品和推销股价片面下跌。二一刻钟,实现部落微观有经济效益的控制带子管保单,民族有经济效益的片面冷静,某个特性茂盛的的急剧投下,相干欲望产权股票上市的公司加边于程度单调的,股价也下跌,推销微观有关全球大局的股价程度屡次投下。
2、部落管保单对推销有很大撞击。2月1日,国务院在四周变革开放和稳固开展的若干看待,迅速的的股市管保单的促进下,纽带推销迅速的的使充满与交流,样品反复举起链路。但自四月初以后,运用层到达了丰满的MEA。。上海综合样品4月7日跌至1783点,逐波被接受链路,在6月30日关门的1399点,产权股票样品下跌超越2个月。
3、首都地域历史成绩的集合迸发。当年以后,最最2一刻钟以后,受货币管保单紧缩的撞击,分岔推销使充满者历史的资产成绩的集合迸发,运用层清算了公债回购,把一分岔钱挤出推销,资产推销成绩已变为资产推销禁食开展的直觉的账。
4、新股票扩张使有生机。上半载,新股票扩张生涯尖锐的放慢。1-6月沪深两市融资总计的到达亿元,同比增长。更,深圳纽带市所中小商号板的启动、放慢新股票扩张踩、电子业务佣金审批踩的放慢,使推销资产紧缩。
(四)当年上半载基金运作健康状况的回头一看
上半载,基金持续在经纪中实现价钱为使充满的动机。,稳当可靠的财产脾气的首要使充满,迅速的的对准仓库栈向下流脾气,透彻理解科技成果、田耀产权股票等潜在脾气。但在前述的管保单副的、银行家的职业风暴的大交流声,股指持续下跌,由于基金的相称很高,上半载,利率期货未实现迅速的的增长。。到2004年6月30日底,基金单位净值为人民币,半载净值增长速率。
思索到现在的微观有经济效益的控制、基金在堆股中容纳相当大的相称,因而敝的仓库栈缺席大的举起。。但绿枝花枝后来地,塞满推销资产成绩屡屡中间休息股市PRI,通向利率期货大幅投下。因而,不克不及弥撒书的章节把持所在地,执行带状作业。但样品跌至1400以下。,推销风险也不息交付,高的相称的快速行进也变为了基金的资产。。敝将在深入总结的理智,重行对准仓库栈妥协,掌握下半载的时机,试图争得基金年度业绩的良好表现。
(五)下半载预报和使充满思绪
1、下半载推销预报
鉴于对我国微观有经济效益的俗人增长的总体判别,敝置信次货公顷会有某个使充满时机。。
从管保单的角度,当年上半载,各式各样的紧缩管保单,最最U,上级的繁荣的有经济效益的的增长受到了变弱。。六月以后,各式各样的有经济效益的材料指示微观有经济效益的控制已初见成效。。下一阶段的管保单将变得暖调的。,超越推销希望的接管道路彻底的弱呈现。。
从微观有经济效益的开展的角度看,中国1971有经济效益的有成功希望的人到达希望的目的缓慢地降落,都市化男高音中、消耗助长与有关全球大局的三大驱动力,中国1971的有经济效益的曾路经妥协性对准,它将促进每一尽量的最佳引起和耐久的开展轨迹。。
从推销资产看,近世历史成绩迸发后,相当一分岔成绩资产曾经撤出推销,下半载,管保资产、新基金进入推销,纽带公司融资建运河的逐渐处理,与二者相形,资产推销境遇将大大地减轻。。推销上最困苦的时辰曾经过来了。。
从推销中期走势看,自1783点空投以后,上海综合样品下跌近400点,是严重的倾覆不动产权。敝以为,A股推销猛烈对准后,有某个尖锐的的使充满时机。。憎恨推销有下跌的能够。,但有些运用是优良的。、可持续开展才能强、每一公司可以变为中国1971有经济效益的增长的欲望旗舰。,曾经有着俗人使充满价钱为,到来有成功希望的人给使充满者虚构俗人稳固的及于。。
2、基金下半载使充满思绪
全流通时间成绩的迅速的的详述,诱惹资产推销更新虚构的概率。处理全流通时间成绩变为处理成绩的键,迅速的的详述并适时沾手一分岔能够在全流通时间等资产推销更新中得益于的脾气产权股票是本基金下半载任务的每一要点。
瓶颈路段说话中肯创始的弄、消耗类公司产权股票。煤炭、交通运输等瓶颈路段特性尖锐的不足额,部落特性管保单支撑物;消耗品欲望受微观有经济效益的控制的撞击,某个欲望中最好的公司有良好的增长片刻。。
迅速的的弄分岔下流特性和商号持续经纪。比如,高科技使满意的钢铁公司和斯特朗公司,不管怎样推销上有上级的反作用力,它也为敝做准备了购买行为最好的时机。。
珍视所在地把持和波段处理或认真负责的。关怀欲望内商号扭亏增盈,基金的微观有关全球大局的运营保持健康其排成梯队运转妥协。。
(六)内地监视审计空话
论内地监视审计,敝的任务重点包罗与基金使充满运作顾虑的逐个地环节。由内地认真负责的监察审计任务的参谋孤独对基金使充满运作各环节的具体健康状况停止反省,以按期和暂时反省相兼有的方法和顺序,经过采用各式各样的任务道路和行动,基金使充满运作的法度顺应性受试验;按期审计空话,空话隐患并向运用和接管机关空话,即时催促整改任务,即时向运用和接管机关空话整改健康状况。
在空话期内,经纪者内地不存在不优美的底细市和关系市。,基金不得不人的有益于受理确保。。
基金代理商将更进一步的修正内地运用名物和运营商,极好的技术的内地把持名物,持续举起教诲和规章名物的实现,技术有理、把持收缩、运转高效的内地把持名物,站岗化解风险。同时,持续迅速的的促进使充满调查体系建立,风险把持的详尽、时间引起和无效性的实体举起。

四个一组之物章 代理人空话

一、内地监视反省空话
空话期内,基金托管人更进一步的极好的了公司的建立组织妥协和内地妥协。,上涨站岗和化解事情风险运用风险的才能,确保托管事情的标准化运作,实在维修业务基金不得不人的有益于;基金托管人是以部落顾虑法规为因的。、内地运用名物连同基金盟约对基金托管事情运作和内控滔滔不绝的极好的和执行健康状况等停止持续的监视反省;催促反省中碰见的成绩、举起和随后改善引起的想望;按期虚构监视反省空话,即时向掌管报告请示。
基金托管人采用的首要道路包罗::
1、举起对法度顺应行动的监视与把持。实时监控、现场检查、专项审计、空话审察和材料面试,举起调查频率,警各类犯法参加运动的发生,谨慎使用基金不得不人的法定利息。
2、基金托管人特意设置基金的合规监事,注意规章名物建立,监视机关事情和任务的合规性、合规做事健康状况,激化内地把持机制和纪律处分顺序,举起基金托管人负责任的执行。
3、兼有部落社会保证基金、管保派系付托资产托管事情的开展,连同海内合格机构使充满者的国际使充满资产。、代理人使充满运用资产、使充满衔接管保、商号年金等托管事情的准备,极好的内地把持名物。引为鉴戒国际外上进经历,改善和极好的事情机关的行使职责和负责任,事情滔滔不绝的有理集成,敝对运用名物和任务顺序停止了修正和使最优化。,为说明书基金托管行动做准备了名物保证,举起了任务性能。
4、举起财税体制变革助长扶贫作为毕生职业的的开展、基金使充满接管体系运转反省与运转,确保体系的稳固性、无效运转,举起任务块和性能。
5、理智监督机构在四周寻求空话的有力行动,举起对内地托管的审察,并即时、片面反省反省导致。
6、理智国际著名奖学金实现者师事务所——毕马威奖学金实现者师事务所对托管事情内地把持停止的专项审计导致着力减轻,促进运用事情的标准化、国际提及化。
7、举起职员行动说明书监控和职业道德教诲。经过持续无效的职业道德教诲、按期行动调查和按期评价等。,助长职员职业道德的举起和等候法度、内地运用名物的觉悟。
8、举起监视反省参谋使自花授精建立。富产的职员分遣队、在举起使牢固的理智,绘样技术仔细的任务滔滔不绝和召唤,举起反省员的事情素质和才能。同时,举起单方当中的沟通与交流。,举起内地把持任务性能。
二、托管空话
本基金托管人因《童胜纽带使充满基金基金盟约》,自1999年11月26日起托管童胜纽带使充满基金(以下称“基金共济基金”或“本基金”)的整个资产。现对基金共济基金从2004年1月1日至6月30日拨准的快慢的托管空话列举如下:
1、本托管人在前述的托管基金共济基金拨准的快慢,严厉等候中华人民共和国纽带使充满基金、纽带使充满基金运用暂行道路及高音的、《纽带使充满基金试验单位课题》及否则顾虑规则,忠实的执行基金托管人的负责任,不存在伤害基金共济基金不得不人有益于的行动。
(1)本托运用基金ASSE管说话中肯迷住资产的负责任。,确保基金资产与非基金资产等严厉许可,基金遵守的孤独账,与代理人的否则事情停止严厉的账运用。严厉审察基金资产所需的费和资产。,确保基金资产的完整性。
(2)基金的使充满运作包罗产权股票推销说话中肯基金。、产权股票二级推销、纽带市所债券推销和堆间债券推销市。,本托管人严厉理智相干法规、理智规则实现基金代理商的使充满指向式的,即时、该基金的清算和交付已正确结尾。。本托运用基金的少许资产的运用。、使成形与使成形,有万事优美的的理智。
(3)本托运用与A基金顾虑的首要和约的原始和约。、基金事情参加运动发生或记载的迹象、记账证实、基金账册、妥善避免浪费市记载。
2、本托管人在2004年上半载度按照《中华人民共和国纽带使充满基金法》、纽带使充满基金运用暂行道路及高音的、纽带使充满基金试验单位课题及否则规则,对长盛基金运用股份有限公司——基金共济基金监护人的基金运作停止了本质的的监视。
(1)利率期货的计算、基金均摊舒服价钱的计算、中华人民共和国纽带使充满基金的行动被表、纽带使充满基金运用暂行道路及高音的、纽带使充满基金试验单位道路、《纽带使充满基础计道路》及否则相干规则,未碰见违背和伤害基金不得不人有益于的行动。;
(2)本托是真正认真负责的人的人。、即时、孤独地向中国1971证监会适用于了在四周基金共济基金使充满运作副的的空话。
3、童胜纽带使充满基金监护人——长盛基金运用股份有限公司在空话期内编制和展览的公报通讯包罗:2003年度基金年度空话、基金结成公报两份,基金的代理人对该公报停止了细心的制止。,导致是划一的。。
中国1971堆基金托管
2004年8月12日

第五章 财务奖学金实现者空话

(1)基础计空话
童胜纽带使充满基金
财务状况表
(单位):人民币)
脚注 2004-6-30 200

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